编者按：本文选自 KrASIA ，作者 Thu Huong Le ，原文标题P2P regulations critical for Vietnam to avoid fallout
关键提示：
起步的 P2P 告贷途径：商场内顾客告贷需求显着，NextTech Group 旗下 VayMuon 口碑杰出，Tima 完结300万美元的 B 轮融资。
监管方针：因缺少法则结构，大部分公司都可投身 P2P 网贷事务，法规保证度低。越南国家银行已向政府递送提案，方案在监管沙盒中辅导途径活动。
2017年世界银行全球指数显现，越南大约有70%的人口没有银行账户。许多有银行储蓄的人，也没有资历从传统金融服务供给商那里获取告贷。
专心亚洲商场的咨询公司 YCP Solidance 认为，越南的无银行账户人数现已有所削减，但当地的银行浸透率仍然落后于其他东盟邦邻。
该公司还猜测，到2020年，越南金融科技商场将到达78亿美元的买卖量。电子付出的继续增加在很大程度上推进了这一商场的开展。
据越南国家银行（SBV）的数据，越南现在大约有150家金融科技公司，其间有40家在运营告贷事务。
惠誉世界信誉评级的“越南顾客告贷”陈述数据显现，遭到“有利的人口结构、消费主义热潮以及很多无法取得银行服务、无银行账户的人口”等要素推进，越南小额消费告贷范畴的巨大商机对假贷公司极具吸引力。
P2P 告贷途径供给了另一种取得信贷的方法。但剖析人士认为，顾客往往无法分辩什么是牢靠的告贷供给商、什么是或许实施诈骗的可疑途径。假如越南没有选用法则结构来监管这种新商业模式，或许会拔苗助长，并让咱们顾客面对更大的危险。
多年来，由高利贷主导的非正式信贷商场一向困扰着那些经济状况欠佳、无法透过正式途径告贷的越南人。假如告贷人不能准时归还短期告贷，不只有必要担负极高的利率，还会遭受暴力打扰。
跟着互联网普及率进步和越南国内手机具有量激增，这种“黑色信贷”也不可避免地转移到网上途径。本月初，该国公安部针对告贷 App 乱象宣布了正告。这些 App 的年利率不只高达1600%，还会运用不合法的暴力手段恫吓告贷人，有时还会没收告贷人的产业。
此外，因为告贷人缺少正式的信誉记载，因而包含 P2P 假贷途径在内的小额消费告贷自身就存在着较高的危险。
缺失的法则结构
Allens 律师事务所发布的越南 P2P 告贷陈述数据显现，因缺少针对 P2P 事务的法则结构，大部分公司都可投身 P2P 告贷事务。
可是，这关于告贷人和告贷人而言，都缺少必要的法则保证。因为假贷公司或许会参加不应由非信贷组织实施的“银行活动”，这个法则缝隙也在阻止整个职业的开展。
VayMuon 和 Tima 都是闻名的 P2P 途径，被视为越南金融科技生态圈的佼佼者，后者在上一年还经过 B 轮融资筹措到300万美元。
但是，假如快速阅读一下越南的 App Store，就会发现使用商店里有一长串来路不明的假贷 App 。
本年7月，越南国家银行正告国内的信贷组织、外资银行的越南分部，在与 P2P 告贷公司协作时要倍加慎重。该银行称，有的本地 P2P 假贷公司会误导出资者和顾客，声称其活动受当时法规保证，并可以有用躲避危险。
鉴于越南公安部最近宣布的正告和相关法规迟迟未能上马的现况，P2P 假贷职业的社会信赖度确实不高。
鱼龙混杂的商场
NextTech Group 旗下 P2P 告贷途径 VayMuon 在2017年由 Trang Dao 创建。该公司声称旗下具有200万用户，被认为是越南最受欢迎的同类型途径之一。该公司现已把事务扩张到了缅甸和柬埔寨。
VayMuon 为寻求快速短期告贷、但未满意银行告贷要求的白领或工厂工人供给个人假贷服务。该公司方案近期完结 A 轮融资，以提高产品多样性、更好地服务需求不同的客户。
他们供给的告贷不超越1000万越南盾（约合430美元），并且会依据该公司及其协作伙伴所搜集的个人资料进行批阅，审阅项目包含申请人的薪资记载、收入证明和现有债款状况等。告贷利率不由告贷供给方设定，而是由 VayMuon 拟定利率上限——月利率和年利率最高分别为1.5%和18%。
Trang 表明，VayMuon 现已成功打造了杰出的品牌名誉，但她也认为，其他途径继续爆出涉嫌诈骗的负面音讯，或许会阻止该职业的长时间开展。
“咱们在发布利率和费用时十分通明，但仍然期望有一个全面的法则结构来‘净化’商场，区别好坏，”她说。
本年4月，我国财经新闻媒体《证券时报》的一篇报导说到，在越南现有的40个告贷途径中，约有四分之一来自我国。因为我国国内对该范畴加强了监管，一些途径从而转战越南商场。
据 VayMuon 母公司 NextTech Group 的董事长 Nguyen Hoa Binh 估测，从我国来越南的 P2P 假贷途径总数或许会更多一些，大概有60-70个。
他认为，越南应该向印尼学习，快速采纳呼应举动。本月初，印尼金融服务管理局（Financial Services Authority）对其发现的297个不合法 P2P 假贷途径发布了禁令。
监管沙盒待上线
最近，各界人士渐渐的开端参议是否应该选用监管沙盒的方式来影响越南的技术开展、商业立异。越南国家银行付出部的官员 Ngo Van Duc 表明，银行现已提议让契合运营地理位置、买卖限额和客户数量等限制条件的金融科技公司进入沙盒，期限最长为两年。
现在，越南国家银行关于标准金融科技企业的提案现已提交政府部门。职业的利益相关者和政府官员都期望能在2020年拟定出法则，辅导沙盒内的金融科技活动。
假如这一切能按方案顺利进行，出资者或许会因而松一口气。
东南亚前期风投 ESP Capital 的 GP Vy Le 此前承受 KrASIA 采访时也表明，在官方出台更清晰的指引前，出资者一向对出资越南的 P2P 假贷途径持慎重态度。
ESP Capital 和 Cento Ventures 编撰的2019年上半年越南科技出资的陈述数据显现，越南大部分资金都流向了付出和汇款范畴，金融服务只占其间一小部分。
即便如此，该职业仍然具有巨大的潜力。
Google、Temasek 和 Bain & Company 最近发布的东南亚数字金融服务陈述说到，到2025年，该范畴的价值可达600亿美元。尽管数字付出和汇款服务正处于拐点，但估计数字假贷职业将以更快的速度增加，特别是在越南。
陈述还指出，是否可以出台支撑性、一致性的政府方针及法则和法规将成为“影响该区域数字金融服务开展的最大起浮要素”。
Solidance 合伙人 Michael Sieburg 表明，近几个月来，我国和东南亚公司想要探究、进入这一商场的爱好渐增。他认为，为了开释悉数商场潜能，万众等待的 P2P 假贷法规应该认为顾客供给保证为中心。
“有必要维护顾客免受诈骗行为和黑色信贷的高利率困扰，”他说道。“只需呈现了几起备受重视的顾客诈骗事情，人们就会对该商场失掉信赖。”
译 | Emily@熊猫译社
编| 郭沉@36氪出海
图| Unsplash
